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今年以来82只基金管理费、托管费“双降”

发布时间:2024-08-13       作者:中阳期货      点击数:

  本报记者 方凌晨

  8月12日,鹏华基金发布公告称,决定调低旗下鹏华安睿两年持有期混合基金的管理费率和托管费率,同时调低该基金A类基金份额申购费率及C类基金份额销售服务费率,并相应修改基金合同。

  今年以来已有多家基金管理人降低了基金管理费或托管费。在受访业内人士看来,降费是基金管理人基于适应公募基金行业整体降费大背景、提升投资者投资体验、增强自身产品竞争力等多方面考量做出的选择。

  涉及多种基金类型

  基金管理费、基金托管费等是基金管理过程中发生的费用,由基金资产承担。越来越多的基金产品降费,对基金持有人降低成本有积极意义。

  从上述鹏华基金发布的公告来看,鹏华安睿两年持有期混合基金的基金管理费年费率由0.60%调低至0.40%,托管费年费率由0.20%调低至0.10%。近日,还有多家公募机构旗下基金调低托管费率,不少基金托管费年费率甚至打了“对折”。例如,8月9日,上银基金旗下上银聚增富定期开放债券基金拟将托管费年费率由0.1%调整至0.05%;8月1日,国泰基金旗下国泰农惠定期开放债券基金的托管费调由0.20%降低至0.10%。

  Wind资讯数据显示,截至8月12日,今年以来,已有120只基金(只统计主代码,下同)降低管理费率,112只基金调低托管费率,82只基金管理费和托管费均有下调。降费基金类型包括权益类基金、债券型基金、货币市场型基金等多种基金类型。

  以东海基金旗下两只降费幅度较大的主动权益类基金为例,今年1月中旬,东海基金发布公告称,调低旗下东海美丽中国灵活配置混合和东海祥龙混合(LOF)的管理费率和托管费率,两只基金的管理费年费率均由1.20%调低至0.50%,托管费年费率均由0.20%调低至0.10%。

  格上理财旗下金樟投资研究员王祎在接受《证券日报》记者采访时表示,基金降费的原因是多方面的。首先,监管推动公募基金费率改革,引导部分公募基金降低费率;其次,调低基金管理费率和托管费率,降低基金持有人投资成本,有利于改善投资人的投资体验,从而吸引更多的投资者参与基金投资;最后,目前部分基金产品存在同质化,降低费率可以提高产品竞争力,吸引投资者选择自己的产品。

  基金公司应多维度提升竞争力

  受访业内人士认为,对于投资者而言,基金降费后,投资者能够以更低的交易成本参与投资,有利于增加投资者的收益空间,提升投资者的获得感。不过,对于公募机构来说,降费也给其经营发展带来了一定挑战。

  上海证券基金评价研究中心分析师汪璐对记者表示:“对于基金管理人来说,在市场波动与降费的双重影响下,其营业收入或将降低,对中小型基金管理人的影响可能更为明显。中小型管理人更需要进行渠道拓展、品牌宣传来提升知名度。”

  在王祎看来,基金降费虽然可能会降低基金管理人收入,但同时降费也可以提高产品的竞争力,吸引更多投资者的关注。

  王祎表示:“基金公司可以在产品设计、客户服务、风险控制和差异化策略等方面提升竞争力。在产品设计方面,可以开发更多服务投资者需求的创新产品,满足多样化的需求;客户服务方面,可加强与投资者的沟通,并且提高基金公司自身的投研团队能力,提供更好的投资建议服务客户;风险控制方面,以更完善的风控体系保护投资者的权益。”

  汪璐认为,基金公司的核心竞争力最主要包括投研实力、渠道拓展能力、品牌等,但随着新发基金的不断增加,要想在同质化的基金产品中脱颖而出变得更为困难。具体来看,基金公司可以通过以下三种措施提升服务水平,塑造别具一格的市场竞争力:积极拥抱销售新形势;寻找自身的差异化之路;提前布局发展养老FOF(基金中的基金)基金,增加长期且稳定的资金来源。

  “在基金产品同质化、竞争不断加剧的背景下,不少基金管理人挖掘自身特色并重点发展,在特定的投资领域或细分市场中建立专业形象,从而吸引有特定需求的投资者。此外,当前中国养老FOF基金仍处发展初级阶段,对公募基金管理人而言或是一个突破口,不少管理人近年来也在积极增加该类产品线,备战FOF蓝海市场。”汪璐进一步分析称。

 

 

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